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  COMO FUNCIONA O MERCADO FUTURO  
   
A inversão de preços a vista e a futuro é ponto fundamental no funcionamento dos contratos futuros. Na data de vencimento, existem dois mercados (um a vista e outro a futuro) para o mesmo produto. Qualquer divergência de preços será eliminada pelos arbitradores, que comprarão no mercado onde o produto é mais barato para vendê-lo onde é mas caro. Essa convergência possibilita a transferência de riscos por meio de operações de hedge.
 
 
 
 
OS CONTRATOS FUTUROS FORAM DESENHADOS PARA GERENCIAR O RISCO DE MERCADO (OSCILAÇÕES DE PREÇO) ASSOCIADO A CADA PRODUTO
 
 
No caso dos mercados futuros de açúcar, álcool, algodão, café, milho e soja, o procedimento de entrega tem início com a apresentação de Avisos de Entrega pelos vendedores à BM&F, que os oferecerá aos compradores, No caso exclusivo do boi gordo, só haverá entrega se o vendedor desejar realizá-la e se houver um comprador interessado por seu recebimento; caso contrário, os contratos serão liquidados financeiramente, com base no Indicador de Preço Disponível do Boi Gordo ESALQ/BM&F na data de vencimento
 
O mercado futuro, portanto, não substitui o mercado a vista, mas é um complemento que permite proteção contra variações adversas de preço.
 
Os negócios são fechados com representantes de outras Corretoras - que atuam por conta da própria Corretora ou por ordem de outro cliente - ou com Operadores Especiais - que atuam por conta própria ou em nome de uma Corretora. Na prática, porém, é a Bolsa a compradora de todos os vendedores e a vendedora de todos os compradores.
 
 
 
 
 
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  Introdução  
O que é mercado futuro
Como funciona o mercado futuro  
Como se utiliza o mercado futuro  
Cameras de compesação
Exemplos BM&F índice /dólar